Ark Investments, Morningstar tarafından ETF endüstrisindeki en büyük servet yok edicisi seçildi
Morningstar Inc. Ark Investment Management’ın raporuna göre, borsada işlem gören fonlar (ETF’ler), 31 Aralık 2023 itibarıyla toplam 14,3 milyar dolarlık hissedar değeri kaybıyla son on yılın en büyük servet yok edicileri olarak belirlendi.
Bu kayıp, listedeki sonraki dört fon ailesinin iki katından fazla. Morningstar’ın zarar değerlendirmesi, giriş veya çıkışları hesaba katmadan varlıklardaki düşüşe dayanıyor.
Uzmanlaşmış ve çoğunlukla istikrarsız teknoloji hisselerine odaklanmasıyla bilinen şirket, rapor hakkında yorumda bulunmadı. Ark’ın kurucusu Cathie Wood daha önce ETF’leri uzun vadeli yatırımlar olarak tanımlamıştı.
Ark’ın amiral gemisi fonu ARK Innovation ETF, kayıplara en büyük katkıyı sağlayan fon oldu. Cuma günü yayınlanan raporu hazırlayan Morningstar analisti Amy Arnott, FactSet verilerine göre fonun varlıklarının iki yıl önceki 11,8 milyar dolardan bugün 7,8 milyar dolara düştüğünün altını çizdi.
ARK Innovation ETF, 2020 yılında %152,82 gibi önemli bir kazanç elde etmesine rağmen 2021 yılında %26,38, 2022 yılında ise %66,97 oranında düşüş yaşadı. 2023 yılında %67,64 artışla çoğu ETF’den daha iyi performans göstermesine rağmen 2024 yılında çıkışla karşı karşıya kaldı ve büyük bir kriz yaşadı. şu ana kadar %10’luk bir düşüş daha.
ARK Innovation ETF, Wood’un “yıkıcı” teknoloji şirketleri olarak adlandırdığı, yüksek büyüme potansiyeline sahip ancak aynı zamanda dalgalanma geçmişi olan şirketlere yatırım yapıyor. Önemli kayıplara rağmen Wood, stratejisinin uzun vadeli performansından emin olmaya devam ediyor.
Amy Arnott, servet kaybı açısından en kötü sonuçların çoğunlukla uzmanlaşmış veya değişken fon kategorilerinde, özellikle de kısa vadeli getirisi yüksek olanlarda meydana geldiğine dikkat çekti.
Morningstar’a göre, yatırımcıların NASDAQ:QQQ’daki tek günlük düşüşlerden faydalanmaları için tasarlanan ProShares UltraPro Short QQQ ETF, aynı dönemde 8,5 milyar dolar zararla hissedar değerini en fazla kaybeden kişisel fon oldu. Bir ProShares sözcüsü, fonun beklendiği gibi performans gösterdiğini ve on yıl süren boğa piyasası göz önüne alındığında, zıt ETF’lerdeki düşüşün ne dikkate değer ne de şaşırtıcı olduğunu belirtti.
Ark’ın amiral gemisi Innovation ETF, Morningstar’ın “servet yok eden” fonlar listesinde toplam 7,1 milyar dolarlık zararla üçüncü sırada yer aldı.
InvestingPro İçgörüleri
ARK Innovation ETF (ARKK), şu anda 7,78 milyar dolarlık piyasa değeriyle yatırımcılar için kesinlikle bir rollercoaster oldu. Bu dalgalanmanın nedenleri var; “InvestingPro İpuçlarından” biri, ARKK’nın zayıf brüt kar marjından muzdarip olduğunu ve bunun da istikrarsızlığa katkıda bulunan bir faktör olabileceğini belirtiyor. Ek olarak, değerleme düşük bir serbest nakit akışı getirisine işaret ediyor ve bu da fonun nakit üretme kabiliyetine ilişkin potansiyel endişelere işaret ediyor.
Daha olumlu bir kayda göre ARKK, son üç ayda %15,38’lik fiyat toplam getirisi ile güçlü bir getiri gösterdi ve sırasıyla %-3,01 ve %-4,58’lik bir haftalık ve bir aylık getirilerini geride bıraktı. Ancak ARKK’nın hissedarlara temettü ödemediğini belirtmekte fayda var; Bu, düzenli bir gelir akışı arayanların yatırım kararlarını etkileyebilir.
ARKK’yı portföyünün bir parçası olarak düşünen yatırımcılar için bu faktörlerin ağırlıklandırılması önemlidir. Fonun zorlu bir dönemden sonra toparlanma yeteneği dayanıklılığı gösteriyor ancak temettü eksikliği ve nakit akışı ve kar marjlarıyla ilgili endişeler, ilgili riskleri vurguluyor. ARKK’nın potansiyelini daha derinlemesine incelemek ve daha fazla “InvestingPro İpuçlarına” erişmek isteyenler için InvestingPro aboneliği faydalı olabilir, özellikle de %50’ye varan indirim sunan özel bir Yeni Yıl indirimi nedeniyle. Fırsatı yakalamak için SFY24Kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinizde ek %10 indirim veya SFY241 Kupon kodunu kullanarak 1 yıllık abonelikte %10 ek indirimden yararlanabilirsiniz. Yatırımcıların daha bilinçli kararlar almasına yardımcı olmak için InvestingPro’da şu anda birkaç ek ipucu bulunmaktadır.
Reuters bu makaleye katkıda bulunmuştur.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
